반응형 자산관리3 10. 투자금과 자본금이 15만 달러 이상인 경우 (마지막 회) 무한 배분 모델에서는 10만 달러를 어떻게 할당할까? 10%, 즉 1만 달러는 현금으로, 4만 5,000달러는 대여한 배당주에, 나머지 자금 4만 5,000달러는 부동산에 투입한다. 그런 뒤 다음 범주인 관리형 포트폴리오로 이동한다. 자체적으로 금융자산관리자(투자신탁기업)를 고용하거나 관리형 포트폴리오를 이용하도록 한다. 나와 함께 일하는 금융자산관리자(투자신탁기업)들은 일반적으로 보수적, 온건적, 공격적인 세 가지 범주를 제공한다.(더 많은 수익을 내기 위해 더 많은 위험을 감수할 용의가 있는 사람들을 위해서다.) 그것들은 실제로 꽤 간단하고 대개는 상장지수펀드ETF의 비중이 크다. 즉, 금융자산관리자(투자신탁기업)가 특정 부문(양동이에 여러 회사가 들어 있는)의 큰 덩어리를 하나의 ETF로 구입하는 .. 2022. 6. 18. 02. 나의 투자지능은 어느 수준인가? ‘투자지능’은 기존에는 존재하지 않던 개념으로 제작진과 월스트리트 헤지펀드 애널리스트 출신의 뉴욕주민이 합작해서 새롭게 정립한 것이다. 제작진이 수십 년 전 미국에서 개발된 투자 관련 설문조사를 차용해 국내 상황에 맞게 새롭게 재구성한 투자지능 테스트는 14개 세부 문항에 대한 답변을 통해 개인별 투자지수를 도출해내는 구조를 갖고 있다. 제작진은 방송에 앞서 총 1만 명을 대상으로 투자지능 테스트를 진행했다. 이중 응답하지 않거나, 미흡한 답변을 제출한 인원을 제외하고 총 6,414명의 유의미한 표본을 추출해냈다. 뉴욕주민은 투자 지능에 대해 현재를 살아가는 모든 이의 생존을 위해 가장 필요한 요소라고 평가했다. 뉴욕주민: 투자는 선택이 아닌 필수 사실 인류 역사에서 돈이 중요하지 않았던 적은 단 한 번.. 2022. 6. 17. 07. 무한 자산 배분 모델 만들기 지금부터 설명할 자산 배분 모델은 재무설계사들이 ‘예일 모델’이라고 부르는 것에 기초한다. 예일대학교의 기부금은 1985년 10억 달러에서 2019년 290억 달러, 2020년에는 310억 달러 이상으로 늘어나며 수년간 괄목할 만한 성공을 거두었다. 예일대학교의 기금 관리를 맡은 재무설계사 데이비드 스웬슨은 포트폴리오 관리에 있어 현금을 부정적으로 간주하고 영구 소득, 세금 우대 투자, 자산 등급의 광범위한 다양화 그리고 대체 투자에 집중했다. 나처럼 그 역시 뮤추얼펀드 업계의 많은 부분을 회의적으로 바라보았다. 투자운용사와 투자자 사이의 갈등과 뮤추얼펀드에 흔히 존재하는 과도한 수수료 때문이었다. 나는 예일 모델에서 많은 개념을 가져와 투자자들이 실행할 수 있도록 축소했다. 나는 이를 ‘무한 자산 배분.. 2022. 6. 15. 이전 1 다음 반응형
