반응형 경제·경영/<무한 투자의 법칙>11 10. 투자금과 자본금이 15만 달러 이상인 경우 (마지막 회) 무한 배분 모델에서는 10만 달러를 어떻게 할당할까? 10%, 즉 1만 달러는 현금으로, 4만 5,000달러는 대여한 배당주에, 나머지 자금 4만 5,000달러는 부동산에 투입한다. 그런 뒤 다음 범주인 관리형 포트폴리오로 이동한다. 자체적으로 금융자산관리자(투자신탁기업)를 고용하거나 관리형 포트폴리오를 이용하도록 한다. 나와 함께 일하는 금융자산관리자(투자신탁기업)들은 일반적으로 보수적, 온건적, 공격적인 세 가지 범주를 제공한다.(더 많은 수익을 내기 위해 더 많은 위험을 감수할 용의가 있는 사람들을 위해서다.) 그것들은 실제로 꽤 간단하고 대개는 상장지수펀드ETF의 비중이 크다. 즉, 금융자산관리자(투자신탁기업)가 특정 부문(양동이에 여러 회사가 들어 있는)의 큰 덩어리를 하나의 ETF로 구입하는 .. 2022. 6. 18. 09. 투자금과 자본금이 5만 달러 미만인 경우 5만 달러 포트폴리오 ▶초기 5만 달러에 대한 무한 배분 모델 배당주: 4만 5,000달러 현금: 5,000달러 이 5만 달러를 가지고 주식에 투자한다. 특히 일곱 가지 기준 중에서 일곱 개를 모두 충족하는 주식에 4만 5,000달러를 투자해야 한다. 5,000달러는 현금이나 현금성 자산이 될 것이다. 금융 시장, 저축, 양도성예금증서, 귀금속 등은 모두 현금성 자산이다. 주식 시장에서는 어떤 주식을 보유하고 있든지 그것을 이틀 안에 현금으로 바꿀 수 있다. 따라서 청산하는 것도 쉽다. 필요하다면 비상시에 아주 신속하게 현금을 만들 수 있다. 당신은 주가가 30% 하락하는 주식을 보유하고 싶지는 않기 때문에 주가 변동이 크지 않은 아주 지루한 회사에 투자하고 있다. 예상치 못한 청구서를 지불하기 위해 매.. 2022. 6. 17. 08. 포트폴리오에 맞춰 주식 고르기 투자할 회사를 선정하려면 다음의 일곱 가지 기준을 따라야 한다. ∙ 가격 차트 ∙ 추세 차트 ∙ 옵션 차트 ∙ 배당률 ∙ 매출 안정성 ∙ 주가 수익률 ∙ 애널리스트 첫째, 높은 가격에 주식을 사지 않도록 항상 주가를 기록해야 한다. 주가가 사상 최고치를 경신하자마자 주식을 사는 사람이 되고 싶지는 않을 것이다. 우리는 고점을 찍고 바닥을 친 후 회복세에 있는 회사의 주식을 사고자 한다. 그러기 위해서는 주가가 과거에 현재의 시가 수준을 유지한 적이 있는지 판단해야 한다. 구체적으로 그 주식이 지난 15년 내 현재 가격의 5%를 넘어선 적이 있는지, 혹은 5% 아래에 들어왔는지 봐야 한다. 주식이 비싸게 거래되고 있을 때 매수를 하고 싶어 하는 사람은 없을 것이다. 시장을 쭉 따라가다 보면 추세선과 지지선.. 2022. 6. 16. 07. 무한 자산 배분 모델 만들기 지금부터 설명할 자산 배분 모델은 재무설계사들이 ‘예일 모델’이라고 부르는 것에 기초한다. 예일대학교의 기부금은 1985년 10억 달러에서 2019년 290억 달러, 2020년에는 310억 달러 이상으로 늘어나며 수년간 괄목할 만한 성공을 거두었다. 예일대학교의 기금 관리를 맡은 재무설계사 데이비드 스웬슨은 포트폴리오 관리에 있어 현금을 부정적으로 간주하고 영구 소득, 세금 우대 투자, 자산 등급의 광범위한 다양화 그리고 대체 투자에 집중했다. 나처럼 그 역시 뮤추얼펀드 업계의 많은 부분을 회의적으로 바라보았다. 투자운용사와 투자자 사이의 갈등과 뮤추얼펀드에 흔히 존재하는 과도한 수수료 때문이었다. 나는 예일 모델에서 많은 개념을 가져와 투자자들이 실행할 수 있도록 축소했다. 나는 이를 ‘무한 자산 배분.. 2022. 6. 15. 06. 부자들이 주식 시장을 이용하는 방법 부자들은 가만히 앉아서 기다리지 않는다. 그들은 부를 늘리기 위해 배당금과 주식을 빌려 매도한 후 주가가 떨어지면 재매수해 투자 수익을 올리는 스톡 렌탈(주식 임대)을 활용한다. 그들은 할인된 가격으로 주식을 사고, 배당금을 받고, 그 배당금을 활용하고, 또한 주식을 빌려주고 그에 대한 임대료를 받는다. 이 네 가지는 주식 시장에서 매우 중요하며 당신에게 기회를 열어줄 수 있다. 결론부터 말하자면, 부자들은 전통적인 투자자들처럼 주식 상승으로만 돈을 벌려고 하지 않고 위험을 낮추기 위한 일에 집중한다는 것이다. 그들은 주식 시장에서 많은 돈을 잃을 가능성을 없애려고 한다. 그들이 그렇게 하는 방법은 주식 시장을 현금 흐름의 매개체로 사용하는 것이다. 이는 부자들이 어떻게 투자하는지에 대한 중요한 기초다... 2022. 6. 14. 05. 무한 투자에서의 3대 금기사항 사람들이 흔히 저지르는 경제적 실수는 크게 세 가지다. 나는 ‘이를 무한 투자에서의 3대 금기사항’이라고 부른다. 이를 검토하고 손익계산서와 대차대조표가 어떻게 상호작용하는지 살펴보자. 이는 모두 현금 흐름에 관한 것이다. 예를 들어 일하고 비용을 쓴 다음 자산으로 투입할 잉여 자금이 없다면 이를 보여주는 현금 흐름이 나타날 것이다. 이는 꽤 간단해 보이지만, 우리의 경제 생활은 그리 간단하지 않다. 빠지기 쉬운 함정이 몇 가지 도사리고 있기 때문이다. 첫 번째 금기사항은 부채로 경비를 지출하지 말라는 것이다. 가령 신용카드로 집세를 내면 안 된다. 그러면 경비를 지출하기 위한 부채가 생기게 되는데, 이는 나중에 분명히 문제가 되기 때문이다. 무한 투자 금기사항 1: 부채로 경비를 지출하지 마라! “선택.. 2022. 6. 13. 04. 수입을 무한대로 늘리는 방법 매달 무한 수입 만들기 만약 양동이로 물을 길어 나를 때 무언가에 대가를 지불해야 한다면 그것은 부채다. 획득이 아니라 지속적인 소유에 대해 말하는 것이다. 그것 때문에 매달 돈이 나가는가? 이를 알아내려면 계산을 해봐야 한다. 좋은 차나 좋은 집을 사지 말라는 것이 아니다. 그렇게 하려면 그것을 지불할 무한 수입원, 돈을 지불할 자산이 있어야 한다는 말이다. 그런 자산은 무엇일까? 그런 자산은 무엇을 생산할까? 그런 자산은 무한한 수입을 창출한다. 이 책은 그것을 어떻게 계산하는지 알려줄 것이다. 무한 수입은 휴가 중이건 일하는 중이건, 잠을 자는 중이건 깨어 있는 중이건, 미국에 머무르는 중이건 해외출장 중이건 상관없이 들어오는 소득이다. 우리가 해야 할 일은 어떤 자산으로 무한한 소득을 창출해낼 것.. 2022. 6. 12. 03. 금융 용어를 잘 알아야 손해 안 본다. 자산을 계산하려면 기본적인 금융 용어부터 명확하게 이해해야 한다. 먼저 ‘소득’이라는 단어부터 시작해보자. 이 용어는 듣는 순간 의미가 정확하게 이해된다. 즉, 들어오는 돈이다. 다음은 ‘경비’다. 이는 밖으로 나가는 돈이다. “보유한 주식이 올라서 소득이 생겼다.”는 말은 듣고 싶지 않다. 이러한 개념의 문제는 아무것도 팔지 않았다는 것이다. 이는 소득이 아니다. 주주에게 지불된 돈이 1원도 없기 때문이다. 팔아서 현금화한 돈을 통장에 넣기 전까지는 소득이라고 할 수 없다. 소득을 창출해야 자산이라고 말할 수 있다. 하지만 은행 직원은 가치를 매길 수 있으면 무조건 자산이라고 말할 것이다. 그러한 맥락에서 레저용 차량, 승용차, 집도 모두 자산이라고 주장할 것이다. 하지만 이러한 것들은 자신이 아니다... 2022. 6. 11. 02. 부자가 될 거라는 믿음이 부자를 만든다. 경제 관리는 신념 체계로 귀결된다. 이는 깨닫든 못 깨닫든 간에 난해하다. 우리가 어릴 적부터 돈에 대한 생각은 프로그램화되었기 때문이다. 어렸을 때부터 우리에게 프로그램화된 몇 가지 일반적인 믿음들을 살펴보자. 이 중에서 낯익은 것이 있는가? ► 돈이 나무에 열리지는 않는다. ► 돈이 돈을 벌어다 준다. ► 세상에는 가진 자와 못 가진 자 두 부류가 있다. ► 인생이라는 게임에는 반드시 승자와 패자가 있다. 이런 말들은 모두 거짓이며, 결핍 심리에서 비롯된다. 희소성의 반대말은 풍부함이다. 즉, 파이가 무한하게 커질 수 있다고 믿는 것이다. 이는 모든 사람에게 충분한 음식, 쉼터, 물, 훌륭한 집 등을 제공할 수 있다는 믿음이다. 희소성은 자원이 한정되어 있다고 믿는 것이다. 다른 누군가를 희생시켜야 .. 2022. 6. 10. 01. 경제적 자유란 무엇을 뜻하는가? 필요한 것, 원하는 것, 바라는 것 경제적 자유는 필요한 것(needs), 원하는 것(wants), 바라는 것(wishes) 사이의 차이를 이해하는 데서 큰 영향을 받는다. 이 세 가지 개념을 하나씩 살펴보자. ‘필요한 것’은 세 가지 개념 중 가장 기본이다. 미국연방재난관리청(FEMA)이 응급 상황에서 사람들에게 제공하는 서비스를 생각해보면 된다. 그것은 기본적으로 필요한 것이다. 사람들은 물, 쉼터, 음식 그리고 건강관리가 필요하다. ‘원하는 것’은 더 선호하는 삶의 방식에 관한 것이다. 돈, 휴가, 자동차 그리고 좋은 동네의 집 등이 모두 원하는 것에 해당한다. 사람들은 필요한 것과 원하는 것 사이의 차이점에 대해 논쟁을 하기도 한다. 대개는 그때그때 다르다. 원하는 것은 당신이 지금 ‘어떻게 살고.. 2022. 6. 9. 00. <무한 투자의 법칙> 연재 예고 소득을 무한대로 올리는 상위 1% 부자들의 투자 비법 대대로 경제적 자유를 누릴 부자 로드맵을 제시하는 책! “돈을 버는 즉시 다른 수입을 만들어내는 자산에 투자하라” 이 책은 무한한 소득을 창출하는 경지인 인피니티에 도달하는 방법을 알려준다. 세무 전문 변호사로서 수많은 투자자들과 함께 일하며 어떤 사람들이 돈을 벌고, 어떻게 그 돈을 버는지 직접 보아온 저자는 “돈을 벌면 즉시 다른 수입을 만들어내는 자산에 투자해야 한다.”고 강조한다. 그러면서 무한한 소득을 창출하는 상위 1% 부자들의 투자 비법을 바탕으로 부유하든 가난하든, 시장이 어떤 상태이든 간에 무한정으로 돈을 버는 방법을 소개한다. 이 책은 벼락부자가 되는 방법을 알려주지 않는다. 오랜 기간 검증된 전략을 사용하여 천천히 그리고 체계적으로.. 2022. 6. 8. 이전 1 다음 반응형
